Fitch поліпшив оцінку «Миронівського хлібопродукту»
Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings помістило довгостроковий рейтинг дефолту емітента (РДЕ) агрохолдингу «Миронівський хлібопродукт» в іноземній валюті «B-» до списку Rating Watch «позитивний» і підвищило РДЕ в національній валюті до «B» з рівня «B-».
Прогноз по РДЕ в національній валюті – «стабільний».
Як наголошується в прес-релізі Fitch, рейтинг підвищено в результаті недавнього розміщення єврооблігацій агрохолдингу на $500 млн
Крім того, агентство присвоїло єврооблігаціям МХП фінальний рейтинг «B-» і помістило його в список Rating Watch «позитивний».
Згідно з повідомленням, статус Rating Watch «позитивний» по РДЕ в іноземній валюті відображає потенціал підвищення рейтингу після збільшення обсягу надходжень від єврооблігацій, які будуть використані для погашення боргу з термінами, що наступають у 2017-2018 роках, і створення запасу ліквідності.
Таке рефінансування може привести до зростання показника обслуговування боргу в твердій валюті до рівнів, які обумовлюють РДЕ в іноземній валюті на один рівень вище, ніж рейтинг України «B-». Підвищення РДЕ в національній валюті відображає поліпшення ліквідності агрохолдингу після недавнього розміщення єврооблігацій.
Fitch очікує, що розміщення єврооблігацій поліпшить ліквідність МХП і знизить ризики рефінансування. Його фінансова гнучкість зміцниться за рахунок нижчої концентрації погашень боргу і продовження профілю погашення боргу.
За інформацією агентства, чисті надходження у $240 млн від нового семирічного випуску єврооблігацій можуть бути використані для погашення короткострокового боргу та створення запасу ліквідності, решта $245 млн будуть спрямовані на фінансування тендера на відповідну частину від випуску єврооблігацій на $750 млн із погашенням у квітні 2020 року.
«Ми очікуємо, що середні ціни на м’ясо птиці у МХП збільшаться як на внутрішньому, так і на експортному ринку і сприятимуть зростанню EBITDA компанії в 2017 році», – йдеться в прес-релізі.
За оцінками Fitch, МХП у поточному році може отримати дотації на суму близько $30 млн.
Як повідомлялося, МХП наприкінці квітня 2017 року розмістив семирічні єврооблігації на $500 млн під 7,75% річних.
Додати коментар